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價值求知 october 2024 價值求知 半年結 年結 google analytics 10 21 2024 談台積電fy24 q3的業績 被ai浪潮衝上新高的代工者 近日台積電公佈了超出市場預期fy24 q3的業績 業績公佈後股價一度升逾10 市值一度超越一萬億美元 週五收市稍為回落 股價 200 78 市值約8000億元 先看一下數字 收入23 5b 同比上升39 按季上升12 8 的確做到全年qoq正增長 毛利率57 8 營業利潤11 16b 營業利潤率47 5 每股adr盈利1 94 2024首9個月 收入63 2b 同比上升31 9 營業利潤率44 2 fy23 43 每股adr盈利4 8 這樣看來 fy24台積電每股adr盈利應約 6 9 左右 回顧過去買入台積電的經驗 最大的問題是有時自己對週期把握不準確 譬如在2022年頭以141高位買進 其後需要2022年全年業績的確亮麗 但就 叫好不叫座 皆因市場已開始預期2023的業績會出現週期性下滑 fy23 5 18 17 5 fy22 6 57 70 4 那麼 現在最重要的問題就是好業績會持續多久 也就是ai的需求將會持續火熱多久 根據管理層於電話會議透露 至少2025也將會是健康的一年 1 ai的需求是真實的 管理層提到只要ai能提升1 的生產力 對台積電而言就相當於1 billion 台幣 2 2025年手機跟pc的需求將會保持健康 雖然現時手機跟pc的sales unit也只有單位數增長 但因為要支援ai 手機跟pc的矽含量會增長得更快 3 雖然管理層未正式公佈明年的capex 但卻表示非常可能會提高 and as long as our growth outlook remains strong we will continue to invest now as c c said next year looks to be a healthy year so it is very likely that our capex next year will be higher than this year 現時只能等待q4業績時 管理層正式公佈明年capex時才能確認 但大概率明年還不是半導體衰退的一年 nvidia的blackwell才剛推出 而除了拼大模型的巨頭外 各手機跟pc廠商也在終端加入ai的支援 勢必提升終端產品的矽含量 以目前的形勢來看 各科技巨頭對ai的投資仍沒有放緩的跡象 但再之後呢 2026以後呢 killer apps還沒有出現 拼大模型的似乎仍找不到獲利的方法 說實話我也不知道 否則我也不會畏高於 872減持 既然看不清也無謂強行看清 就當持股是一趟驗證想法的過程 直到結果最後揭盅時才算完成一堂功課 正如我當初買入amd是為了賭對intel的逆襲 買tsm是看好其先進製程的實力 不管是ai或是圖像處理 更先進的晶片 更微縮的製程似乎是大勢所趨 只要相信未來世界仍在朝住更智能化的世界前進 台積電作為先進製程的領頭羊 理應有不錯的前景 況且管理層說過21 26年都能維持15 20 收入增長 那麼何不就一直陪他走完3nm 2nm 1nm的歷程 若果這樣看的話 23年的那一次回調也只是旅途上的一點小顛簸 於 10 21 2024 12 09 00 am 2 comments email this blogthis share to x share to facebook share to pinterest 標籤 tsm newer posts older posts home subscribe to posts atom subscribe to seekforvalue 訂閱價值求知 subscribe powered by 免責聲明 本網誌純屬個人意見及經驗分享 並不構成任何投資買賣的要約 招攬 邀請 誘使 建議或推薦 total pageviews about me seekforvalue view my complete profile labels 看法 aeon tsm aapl 中國電力 amd nvda 港股 領展 adbe 半年結 必瘦站 年結 1830 823 900 asm 中國燃氣 盈富基金 msft voo 月供 華能國際 騰訊 902 互太 美股 舜宇 2380 255 ai googl 建行 書評 華潤電力 龍記 2382 2788 836 amzm baba hsbc intel ntdoy tools 中銀航空租賃 明輝國際 精熙國際 融創 世界指數 金融市場 由tradingview提供 blog archive 2026 7 july 2026 3 may 2026 2 january 2026 2 2025 10 december 2025 1 august 2025 1 july 2025 2 june 2025 1 april 2025 1 march 2025 1 february 2025 2 january 2025 1 2024 10 october 2024 1 談台積電fy24 q3的業績 被ai浪潮衝上新高的代工者 august 2024 2 july 2024 2 april 2024 1 march 2024 1 february 2024 1 january 2024 2 2023 8 november 2023 1 october 2023 1 july 2023 1 june 2023 1 may 2023 1 february 2023 1 january 2023 2 2022 11 november 2022 1 august 2022 1 july 2022 1 june 2022 1 may 2022 1 april 2022 2 march 2022 1 february 2022 1 january 2022 2 2021 15 december 2021 2 november 2021 1 august 2021 1 july 2021 2 june 2021 1 may 2021 2 april 2021 2 march 2021 1 february 2021 1 january 2021 2 2020 18 november 2020 1 october 2020 1 september 2020 1 august 2020 2 july 2020 1 june 2020 2 may 2020 1 april 2020 2 march 2020 3 february 2020 1 january 2020 3 2019 21 december 2019 1 november 2019 1 september 2019 2 august 2019 1 july 2019 2 june 2019 2 april 2019 2 march 2019 4 february 2019 2 january 2019 4 2018 41 december 2018 2 november 2018 1 october 2018 2 september 2018 3 august 2018 4 july 2018 4 june 2018 3 may 2018 5 april 2018 5 march 2018 5 february 2018 4 january 2018 3 2017 8 december 2017 2 november 2017 6 常用連結 baltic dry index 十年期美債息率 央行利率表 披露易 財新中國綜合採購經理人指數 香港消費物價指數 香港銀行同業拆息 香港銀行同業結餘 my blog list 綠角財經筆記 從資產到現金流 退休資產管理 2026八月台中班學員課後回饋 取之有道 每月總結 2026年9月 不倒翁投資學 寧德騰訊一鑊熟 嘉里高價奪地 oct 7 2026 gold etf 誠哥或許有個水晶球 偉哥投資手札 立訊 02475 持續收購香港中小型上市公司 中 duncan 新價值投資 投資馬拉松 跑上 21km 巴黎的價值投資 告訴你會死在那裡的一本書 適時退出 quit 追夢與投資 jensen huang 的一席話 o simon s workshop 不可能三角 stockresearch18 meta muse 紅猴 redmonkey 29 sep 2026 飲食 整體充滿藝術氛圍的米芝蓮二星 tate 態邸 保羅投資 在ib 如何獲得倫敦交易所的即時數據 錡妙美股交易學習筆記 saas正在變成ai agent基礎設施 從q2財報 估值與動能找出真正值得重估的軟體股 知足常乐 水星投资理财的基本意念 慢中求速 股壇老兵鍾記 長勝之道 新鴻基地產2026年度業績符合預期 財務穩健 十七 rusrule financial broadcasting 造假台灣 亂博 加拿大生活的第一個月 wai hon s blog switching to gnu guix a beginner s perspective ten bagger 雪球 20260827 十倍點評 世界始終睇特朗普 丸紅提日圓升的好處 好奇投資 2026年第二季總結 廢中雜談 兩年沒更新 我經歷了一場 ai 零工實驗 kano 手記 隨筆手稿 我一定會回來的 魯爸的財富自由之路 2025年終回顧 forest capital 收息股收藏家 持倉3月結 941中移動 1651津上機床 3828明輝 517中遠海運 invest data flake 最後一次通知轉場至 patreon 九十後獨l財自之旅 槍炮 病菌與鋼鐵 yfchan 突如其來的的升市 投資之旅 trendalysis 想像未來關鍵20年 讀 the singularity is nearer 後感 重思人生 思考投資人生的80後小薯 拼多多市值超阿里 大衛真的打贏哥利亞 睇佢數簿 做佢老闆 中信國際電訊 1883 股東大會 開心 90後管家 tesla 2023 investor day 有感 2 怎能不欣賞elon musk 這個為 anyone who is an investor in earth 設想的engineer 股壇無忌 2023 年 2 月份交易回顧 bittermelon 苦中作樂 足球經濟二三事 栗子投資日記 剩者為王 starman 投資世界 麻雀大俠 focus on what won t change 交樓延期 雜談 alpha investing blog 股票分析 阿里巴巴電商 教科書級別的生意模型 you ll never walk alone 網誌搬遷 十倍雪道 科技宅男 usdt vs usdc vs busd art science plus legwork 基本面是否已失效 股票還能買嗎 wisdom 政府救市 夢想爸爸的理財投資 大家好 很久不見 斗滿的理財世界 索羅斯狙擊港股再吃鱉 當投資遇上數學 運用回報第2集 一分鐘投資筆記 在大數據的風口下 等待起飛的他們 草蘆小子投資札記 諗ing 百舜的美股投資專欄 機器人 是幫手還是敵手 醫療自動化的先驅 直覺手術公司 森而爸爸的投機人生 蘇黎士投機定律 附加手繪禮品推薦 貓的成長美股異想世界 開版文 投資心得分享 show 10 show all search this blog 免責聲明 本網誌純屬個人意見及經驗分享 並不構成任何投資買賣的要約 招攬 邀請 誘使 建議或推薦 另本人無法保證有關內容的真確性和完整性 powered by blogger
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